مدیریت اطلاعات در بررسی نقش تورم و نرخ ارز در سرمایهگذاری مستقیم خارجی طی دوره (1402-1382) | ||
| علوم و فنون مدیریت اطلاعات | ||
| مقاله 10، دوره 10، شماره 3، مهر 1403، صفحه 241-271 اصل مقاله (3.52 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22091/stim.2024.11438.2168 | ||
| نویسندگان | ||
| محمد شربتی1؛ سید یعقوب زراعت کیش* 2؛ محمد محبی3؛ ابراهیم نگهداری4 | ||
| 1دانشجوی دکتری، گروه اقتصاد، واحد قشم، دانشگاه آزاد اسلامی، قشم، ایران | ||
| 2دانشیار، گروه اقتصاد کشاورزی، دانشکده اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران | ||
| 3دانشیار، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه هرمزگان، بندرعباس، ایران. | ||
| 4استادیار، گروه اقتصاد، دانشکده علوم انسانی، واحد بندرعباس، دانشگاه آزاد اسلامی، بندرعباس، ایران. | ||
| چکیده | ||
| هدف: پژوهش حاضر با هدف بررسی تأثیر تورم و نوسانات نرخ ارز بر جذب سرمایهگذاری مستقیم خارجی (FDI) در ایران و با استفاده از رویکرد مدلسازی کاپولا انجام شده است. این مطالعه به دنبال ارائهی دیدگاه جدیدی از ارتباط پیچیده و غیرخطی میان این متغیرهای اقتصادی و سرمایهگذاری خارجی در ایران است. روش: این پژوهش با استفاده از دادههای مربوط به سرمایهگذاری مستقیم خارجی، نرخ تورم، و نرخ ارز در بازه زمانی ۱۳۸۲ تا ۱۴۰۲ صورت گرفته است. دادهها از منابع معتبر داخلی و بینالمللی گردآوری شده و سپس با بهرهگیری از روش کاپولا که امکان مدلسازی وابستگیهای پیچیده بین متغیرها را فراهم میکند، مورد تحلیل قرار گرفتهاند. در این راستا، از ۲۵ نوع تابع کاپولا، شامل توابع کلایتون و جو- فرانک چرخشی برای تحلیل وابستگی بین تورم، نرخ ارز، و سرمایهگذاری مستقیم خارجی استفاده شده است. پارامترهای این توابع با روشهای بیزی و شبیهسازی زنجیره مارکوف مونت کارلو (MCMC) تخمین و ارزیابی شدند. یافتهها: یافتههای این پژوهش نشان میدهد که ارتباط میان تورم و نرخ ارز با جذب سرمایهگذاری مستقیم خارجی به صورت نامتقارن و غیرخطی بوده و افزایش تورم با کاهش معنادار در سرمایهگذاری خارجی همراه است. همچنین، نوسانات نرخ ارز بهعنوان یک عامل ریسک اقتصادی بر تصمیمگیری سرمایهگذاران خارجی اثر منفی داشته و باعث کاهش تمایل آنها به سرمایهگذاری در ایران شده است. نتایج مدلسازی کاپولا نشان داد که تابع کلایتون به بهترین شکل رابطه میان تورم و جذب سرمایهگذاری مستقیم خارجی را مدلسازی میکند، در حالی که تابع جو-فرانک چرخشی برای تحلیل رابطه میان نرخ ارز و سرمایهگذاری مستقیم خارجی مناسبتر است. معیارهای ارزیابی شامل حداکثر راستنمایی، معیار اطلاعاتی آکاییک (AIC)، و حداقل مجذورات خطا (RMSE) نشاندهندهی دقت این توابع در مدلسازی دادههای مورد بررسی است. نتیجهگیری: نتایج نشان میدهد که تورم و نرخ ارز بهطور قابل توجهی بر جذب سرمایهگذاری مستقیم خارجی در ایران تأثیر منفی دارند. تورم بالا به عنوان عاملی بیثباتکننده، از جذابیت سرمایهگذاری میکاهد و نوسانات نرخ ارز به عنوان یک ریسک اقتصادی جدی، مانعی برای ورود سرمایهگذاران خارجی محسوب میشود. تحلیل کاپولا نیز وابستگیهای نامتقارن و پیچیده میان این متغیرها را برجسته میسازد. در نتیجه، سیاستگذاران اقتصادی ایران میتوانند با مدیریت مؤثرتر نرخ تورم و تثبیت نرخ ارز، بستر مناسبتری برای جذب سرمایهگذاریهای خارجی فراهم آورند. پیشنهاد میشود در مطالعات آینده، دورههای زمانی کوتاهتری در کنار عوامل بیشتری مانند نرخ بهره و ثبات سیاسی مورد بررسی قرار گیرند تا دیدگاه دقیقتری از تأثیر این عوامل بر جذب سرمایهگذاری خارجی حاصل شود. | ||
| کلیدواژهها | ||
| مدیریت اطلاعات؛ جذب سرمایهگذاری مستقیم خارجی؛ تورم؛ نرخ ارز؛ کاپولا؛ وابستگی نامتقارن | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Information Management in Investigating the Role of Inflation and Exchange Rate on Foreign Direct Investment during 2003-2023 | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Mohammad Sharbati1؛ Seyed Yaqoub Zeraatkish2؛ Mohammad Mohebi3؛ Ebrahim Negahdari4 | ||
| 1PhD. Student, Department of Economics, Qeshm Branch, Islamic Azad University, Qeshm, Iran | ||
| 2Associate Professor, Department of Agricultural Economics, Faculty of Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran | ||
| 3Associate Professor, Department of Economics, Faculty of Management and Economics, University of Hormozgan, Bandar Abbas, Iran | ||
| 4Assistant Professor, Department of Economics, Faculty of Humanities, Bandar Abbas Branch, Islamic Azad University, Bandar Abbas, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| Purpose: The present study aims to investigate the impact of inflation and exchange rate fluctuations on the attraction of foreign direct investment (FDI) in Iran, utilizing the Copula modeling approach. This study aims to offer a fresh perspective on the intricate and nonlinear relationship between these economic variables and foreign investment in Iran. This study was conducted using data related to foreign direct investment, inflation rates, and exchange rates during the period from 2003 to 2023. Method: The data were collected from reliable domestic and international sources and subsequently analyzed using the Copula method, which enables the modeling of complex dependencies between variables. In this context, 25 types of copula functions, including Clayton and Joe-Frank rotational functions, were employed to analyze the dependence among inflation, exchange rates, and foreign direct investment. The parameters of these functions were estimated and evaluated using Bayesian methods and Markov Chain Monte Carlo (MCMC) simulations. Findings: The results of this study indicate that the relationship between inflation and exchange rates in relation to foreign direct investment (FDI) attraction is asymmetric and nonlinear. Furthermore, an increase in inflation is associated with a significant decrease in foreign investment. Additionally, fluctuations in exchange rates, as an economic risk factor, negatively impact foreign investors' decision-making and have diminished their willingness to invest in Iran. The results of copula modeling indicated that the Clayton function most effectively models the relationship between inflation and foreign direct investment (FDI) attraction, while the Joe-Frank rotational function is more appropriate for analyzing the relationship between exchange rates and FDI. Evaluation criteria include maximum likelihood, the Akaike Information Criterion (AIC), and the minimum root-mean-square error (RMSE), which indicate the accuracy of these functions in modeling the data under investigation. Conclusion: The results indicate that inflation and the exchange rate have a significant negative impact on attracting foreign direct investment in Iran. High inflation, as a destabilizing factor, diminishes the appeal of investment, while exchange rate fluctuations, viewed as a significant economic risk, pose a barrier to foreign investors' entry. Copula analysis further emphasizes the asymmetric and intricate dependencies among these variables. As a result, Iranian economic policymakers can create a more favorable environment for attracting foreign investment by effectively managing the inflation rate and stabilizing the exchange rate. Future studies should consider shorter time periods and additional factors, such as interest rates and political stability, to gain a more accurate understanding of how these elements influence foreign investment attraction. | ||
| کلیدواژهها [English] | ||
| Information Management, Foreign Direct Investment Attraction, Inflation, Exchange Rate, Copula, Asymmetric Dependency | ||
| مراجع | ||
|
داوودی، پ.، شاهمرادی، ا. (1383). بازشناسی عوامل موثر بر جذب سرمایهگذاری مستقیم خارجی در ایران و 46 کشور جهان. پژوهشهای اقتصادی، 6(20): 113-81.
رضائی، ح.، شریفی رنانی، ح.، دایی کریمزاده، س.، میرفتاح، م. (1394). تأثیر نوسانات نرخ ارز بر جریان سرمایهگذاری مستقیم خارجی در ایران. اقتصاد پولی مالی، 22(10). https://doi.org/10.22067/pm.v22i10.28426
سحابی، ب.، قنبری، ع.، شفیعی، ع. (1390). بررسی عوامل مؤثر بر سرمایهگذاری مستقیم خارجی در ایران با تأکید بر نوسانات نرخ ارز. اقتصاد مقداری، 8(3): 28-52.
صفرزاده، ق.، خداویسی، ح. (1398). اثر نامتقارن تورم بر جذب سرمایهگذاری مستقیم خارجی در ایران. تحقیقات اقتصادی، 54(4): 917-945.
فراغت، ف.، اوحدی، ف.، خدام، م.، احمدزاده، ح.، صیقلی، م. (1401). بررسی عوامل مؤثر بر جذب سرمایهگذاری خارجی با تأکید بر نوسانات نرخ ارز رویکرد ARDL. راهبرد اقتصادی، 11(41): 119-144.
https://doi.org/10.22034/es.2023.302942.1456
هادی زنوز، ب. (1379). سرمایهگذاری خارجی در ایران. نشر پژوهش فروزانفر.
یزدانی، م.، پیرپور، ح. (1396). ارزیابی اثر نااطمینانی نرخ ارز بر تأمین مالی بنگاهها و سرمایهگذاری مستقیم خارجی در ایران. پژوهشنامه اقتصادی، 17(67): 35-65. https | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 649 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 360 |
||